Elsőként a kisbefektetők előnyéről
A kisbefektetőknek van egy különleges lehetőségük a piacon, amelyet a profik nem mindig tudnak kiaknázni. A rövid távú kereskedés dominálta világban, ahol a befektetők többsége azonnali eredményeket vár, a passzivitás vagy a kevesebb tevékenység néha előnyhöz juttathatja a nem-profik befektetőket. A negyedéves jelentések körüli kereskedés körülbelül 80-90%-át a quant alapok és decentralizált befektetési csoportok bonyolítják, ami azt jelenti, hogy a kisbefektetők a hosszú távú gondolkodásukkal közvetlenül konkurálhatnak ezzel a trenddel.
A befektetői előnyök forrásai
Két jelentős tényező segítheti a kisbefektetőket: az információs, az elemzési és a viselkedési előny. Az információs előny legfőbb hátránya, hogy a gyorsabb információszerzés nem mindenki számára elérhető, mivel a belsős adatok illegálisan szerzett előnynek számítanak. Az elemzési előny abból fakad, hogy a befektetők a rendelkezésre álló adatokat értelmezik, hogy értékes meglátások birkózhassanak meg a piaci mozgásokkal. Az igazi kihívás azonban a viselkedési előny megszerzése, amelyhez türelem és a piac zajától való elvonatkoztatás szükséges.
Az időarbitrázs koncepciója
A befektetési piacon megfigyelhető trendek tükrében egy új fogalom, az időarbitrázs, jelent meg. E fogalom lényegét az adja, hogy a befektető kihasználja, ha egy részvény árfolyamát rövid távú várakozások mozgatják, miközben a részvény potenciális értéke a hosszú távú kilátások alapján magasabb lehet. E stratégia kiemelkedő, mert a piacon lezajló automatikus kereskedések és algoritmusok miatt a hosszú távú gondolkodás egyre inkább előnyhöz juttathatja a kisbefektetőket, akiknek kevesebb hitelezési és intézményi nyomás nehezedik.
Az információ értéke és lejárati ideje
Fontos, hogy a befektető tudja, az információval való bánásmód hasonló a romlandó élelmiszerekhez: van lejárati ideje, miután a tartalom értéktelenné válik. A hosszú távú gondolkodás során a befektetőknek meg kell válogatniuk, hogy mely információkat és híreket érdemes figyelembe venniük, figyelembe véve a jövőbeli hatásukat. A mély elemzői munka kulcsfontosságú a stratégiák sikeres kidolgozásához; a hosszú távú megfontolást valóban akkor lehet hatékonyan alkalmazni, ha a befektető meggyőződésből, nem pedig a pillanatnyi piaci ingadozások alapján cselekszik.
Türelem a befektetésben
A hosszú távú gondolkodás nem triviális, sőt, sokkal nehezebb, mint amilyennek elsőre tűnik. A sikeres befektetőnek erős meggyőződéssel kell rendelkeznie, ami vonzza a képességet, hogy a piaci zajtól elvonatkoztasson. Ha a befektető képes belső hitelességet kialakítani, akkor ez a hozzáállás sokkal természetesebbé válhat. Az intézményi befektetők általában nem tervezik hosszú távú befektetéküket, ezzel szemben a kisbefektetőknek sokszor előnyük származhat belőle.
